昨日大盘全天震荡分化，三大指数涨跌不一。截至收盘，沪指跌0.47%，深成指涨0.28%，创业板指涨0.28%。昨日北向资金全天净买入17.42亿元。隔夜美股三大指数集体收跌，道指跌0.72%，纳指跌0.16%。
在今日的券商晨会上，中信建投认为，业绩与估值双升，港股科技龙头布局正当时；中金公司认为，光掩膜板为图形转移的蓝本，国产化率有望加速提升；广发证券认为，看好下半年ai算力板块投资机会。
中信建投认为，2023年以来，在海外流动性、中美关系、国内经济弱复苏等多重影响下，港股在春节前的涨幅已全部回吐，估值再次回到极具吸引力的水平。当前时点压制互联网的多方面因素在边际改善，海外方面，联储加息周期三季度或将进入尾声，中美关系阶段性缓和。国内方面，经济内生增长动能较弱但复苏大趋势未改，政策将是下半年国内经济增长的重要影响因素，港股盈利预期增速有望温和上行。过去两年，平台经济专项整改取得积极进展，未来将进入常态化监管阶段，创新才是互联网发展的原动力，ai大模型爆火可能是新一波技术浪潮的开端，有望主导下一阶段互联网行业的增长。
中金公司认为，受益于平板显示产能向中国大陆转移，面板掩膜版同样有望加速自主可控。根据cinno research统计，2022年中国大陆lcd/oled制造产能分别占全球72%/40%，全球平板显示制造产能加速向中国大陆转移。2022年全球平板显示掩膜版市场规模约50亿元，中国大陆市场约30亿元，根据测算2022年国内面板掩膜版供应商市场份额合计仅20%，随着面板产业链向中国大陆转移，以及oled渗透率的提升，面板掩膜版国产化率同样有望加速提升。
广发证券指出，随着算力密度持续提升，光模块板块受益。ai带来算力密度大幅提升，导致算力集群内芯片与芯片之间高速互联需求提升，引发800g光模块周期提前到来并在短期内实现需求显著提升。下半年ai算力板块仍然存在超预期可能。其一，海外大型互联网公司meta和亚马逊尚未表态其在ai算力板块的投资规模规模，存在超预期可能；其二，国内互联网公司、运营商、垂直行业ai公司算力资源需求有望提升，有望拉动800g等光模块需求；其三，近期全球aigc应用层出不穷，测试反馈大都较好，有望进一步刺激更多公司加大在ai大模型领域的投入，使得算力资源更加紧缺。目前国内外互联网在算力资源的投资有望拉升gpu、光模块等行业需求。继续看好ai算力板块在下半年的表现，重点推荐光模块、液冷、交换机、高速数据缆等板块。