深港通开通在即,深圳证券交易所经过两星期公开征求意见后,前晚正式发布与深港通相关八大业务规则,特别强调切实防范中小市值股票跨境市场炒作和操纵风险,提示“老千股”的可能风险。
深交所又要求,深股通公司在披露信息时,即使两地规则有差异,也应“从多不从少、从严不从宽”。
深交所前晚正式发布与深港通相关的八大业务规则,包括《深港通业务实施办法》、《港股通投资者适当性管理指引》、《港股通交易风险揭示书必备条款》、《港股通委托协议必备条款》、《关于深港通业务中上市公司信息披露及相关事项的通知》、《香港结算参与网络投票实施指引》以及修订后的《股东大会网络投票实施细则》和《深圳证券交易所交易规则》。
深股通、港股通标的范围曝光其中,深股通股票包括以下范围内的股票:截止日前6个月a股日均市值不低于人民币60亿元(上市不足六个月的按实际上市时间计算市值)的深证成份指数及深证中小创新指数成份股,以及a+h股上市公司在深交所上市的a股,除st及*st股票、退市整理股票和b股等股票外,原则上将成为深股通股票。
而港股通股票包括以下范围内的股票:恒生综合大型股指数成份股;恒生综合中型股指数成份股;恒生综合小型股指数成份股,且成份股定期调整考察截止日前12个月港股平均月末市值不低于港币50亿元,上市时间不足12个月的按实际上是时间计算市值;a+h股上市公司在联交所上市的h股。但在深交所上市的a股被实施风险警示、被暂停上市或者进入退市整理期a+h股上市公司的相应h股;a股在上交所风险警示板交易或者被上交所暂停上市的a+h股上市公司的相应h股;在联交所以港币以外货币报价交易的股票;深交所认定的其他特殊情形除外。
鉴于港股通标的涵盖部分恒生综合小型股指数成份股,相关中小市值股票普遍具有规模小、业绩不稳定、价格波动幅度较大等特点。《港股通交易风险揭示书必备条款》特别强调三类风险,包括港股没有退市风险警示及退市机制。
以及提示“老千股”的可能风险,通过总结分析相关典型案例,梳理出“老千股”的特征,提示关注部分业绩差、股价低的上市公司可能存在大比例折价供股或配股、频繁分拆合并股份的行为,投资者权益可能受损等风险。
同时,为进一步规范深股通公司和相关信息披露义务人的信息披露工作,充分保护境内外投资者合法权益,《关于深港通业务中上市公司信息披露及相关事项的通知》进一步规定信息披露监管相关安排。包括境外投资者行使股东权利、定期报告中的前十大股东披露、境外投资者权益变动披露等,并明确a+h股公司股票停复牌安排,以及就同一信息披露事件出现两地规则差异的,应遵循披露内容从多不从少、披露要求从严不从宽的原则等内容。
深交所:吸取沪港通经验深交所有关负责人表示,深港通的业务规则充分吸取沪港通的成功经验,架构和主要内容与沪港通基本保持一致,同时突出深交所作为多层次资本市场的特色,扩大标的股票范围,引入市值筛选标准。切实防范中小市值股票跨境市场炒作和操纵风险。今次发布标志羯罡弁ǖ囊滴窆嬖蚧本齐备、基础制度已成体系,深交所将在中证监的统一部署和领导下,继续准备各项业务和技术,确保深港通平稳启动、安全运行。